Мировые фондовые рынки рухнули. Сорос предрекает сильнейший кризис

Мировые фондовые рынки начали эту неделю с падения. Случился крупнейший обвал за последние пять лет. А виноват Джордж Буш и его антикризисная программа. Негативные новости из США и общемировая паника дошли и до России. Сегодня акции "голубых фишек" подешевели настолько, что индексы ММВБ и РТС рухнули на глазах. "Клиенты в грустном состоянии", - говорят аналитики с бирж. 

Первыми удар приняли азиатские "тигры". Европейские трейдеры еще не проснулись, а токийский индекс Nikkei уже упал почти на 4% к значениям двухгодовалой давности. Это называют "эффектом толпы": паника азиатских рынков вместе с биржевыми "молниями" передается в Европу. Британские, французские и немецкие индексы повторяют путь японских, гонконгских и сингапурских - вниз от 5 до 7 процентов.

Президент инвестиционной компании "Монсегур финанс" Алэн Круза анализирует ситуацию: "Cегодня рынки по всему миру, особенно французский, демонстрируют феномен недоверия друг другу, что влечет их вниз. Без сомнения, причина этого - ипотечный кризис в США, который начался еще в августе".

На этот раз зерно сомнения, которое проросло в очередной глобальный кризис на рынке бумаг, посеял сам президент США Джордж Буш. В пятницу минувшей недели он обнародовал план поддержки национальной экономики. Акции американских компаний начали падать, как только хозяин Белого дома появился на экране.

В отчетах аналитиков все чаще звучит слово "рецессия" - термин, означающий падение, в данном случае, самой сильной экономики мира. Это главный фактор, которому поддались и в России. Индекс РТС в ходе сегодняшних торгов потерял больше 7% и нырнул ниже психологически важной для трейдеров отметки в две тысячи пунктов.

"На рынке осуществляются достаточно активные продажи. Они вызваны неблагоприятной ситуацией на мировых финансовых рынках как в Европе, в США, так и в Азии", - сообщил президент фондовой биржи РТС Роман Горюнов. - Эта волна продаж докатилась до России в основном на внешних факторах".

Главное - не драматизировать ситуацию, предостерегают эксперты. Макроэкономические показатели России здоровее, чем у США или Западной Европы. Профицитный бюджет и высокие золотовалютные резервы - надежная защита российской экономики. Тем более, что торговля бумагами в нашей стране пока не делает финансовой погоды.

"Есть, скорее, игра в фондовый рынок. И пока никакие пертурбации на фондовом рынке никакими глобальными потерями России не грозят, - утверждает ректор высшей школы экономики Ярослав Кузьминов. - Количество компаний, акции которых торгуются, составляет пока очень небольшую долю российской экономики".

Соединенные Штаты, откуда и пришел сигнал тревоги, реагировать на все эти события будут только завтра, и это - основная интрига. Сегодня биржи закрыты всвязи с национальным праздником - днем Мартина Лютера Кинга. Но очевидно, что, наблюдая за международными новостями, расслабиться американским трейдерам и инвесторам в этот выходной не удастся.

Сорос предрекает сильнейший кризис

С одним из самых пессимистичных и сдержанных прогнозов выступил известный финансист инвестор-миллиардер Джордж Сорос, чья статья с красноречивым названием "Худший кризис фондового рынка за 60 лет" опубликована на страницах The Financial Times. Джордж Сорос заявил, что рецессия в США практически неизбежна, но мировая экономика в целом может избежать спада. "Нынешний кризис знаменует окончание эры кредитной экспансии, опорой которой был доллар в качестве международной резервной валюты", - таков главный вывод экономиста.

"Я считаю почти неизбежным влияние потрясений на финансовых рынках на реальную экономику, - заявил Сорос в интервью телеканалу Bloomberg, находясь в Давосе на Всемирном экономическом форуме. - Я не ожидаю рецессии в мировой экономике".

Федеральная резервная система, резко снизившая базовую процентную ставку 22 января, действует правильно, однако недостаточно быстро, считает Сорос.

"Я думаю, ФРС значительно отстает от событий, просто реагируя на них, а она должна их упреждать", - сказал он. При этом основную вину финансист возлагает на бывшего главу ФРС Алана Гринспена. "Алан Гринспен действовал неверно, слишком долго сохраняя ставку на низком уровне и не принимая во внимание угрозы на жилищном рынке", - заявил магнат.

Вердикт Сороса: доллар исчерпал себя в роли резервной валюты (по данным МВФ, доля доллара в мировых валютных резервах упала в III квартале 2007 года до рекордно низких 63,8%), а регуляторы мировой финансовой системы не справились со своей ролью.

Глобализация позволила США абсорбировать сбережения остального мира и потреблять больше, чем производить. Финансовые рынки поощряли потребителей к займам, вводя все более сложные инструменты. Власти помогали процессу, вмешиваясь каждый раз, когда мировой финансовой системе грозила опасность, объясняет Сорос.

С 1980-х годов регулирование становилось все мягче и со временем, по сути, прекратилось. Послевоенный супербум вышел из-под контроля, когда новые инструменты стали настолько сложными, что власти больше не могли оценивать их риски и начали полагаться на оценки, разработанные в самих банках. И все, что могло пойти не так, пошло не так.

Последствия американского кризиса настигнут развивающиеся экономики спустя некоторое время, возможно, когда США уже начнут из него выходить. В эпоху открытых рынков, когда 95% средств свободно перетекают из одного рынка на другой, кризис в стране, на которую приходится 20% мировой экономики, не останется незамеченным.