Ваш финансовый план: добавим агрессии

Ничто не дает такого чувства успокоенности, как обеспеченное настоящее, однако не менее важно и достойное будущее. Финансовое планирование - один из основных инструментов, с помощью которых возможно достичь желаемого и защитить свои интересы. В рамках проекта «Практикум составления личного финансового плана» мы пригласили членов Сообщества присылать собственные кейсы, а затем опубликовали два финансовых плана, подготовленных для двух членов Сообщества финансовым консультантом Владимиром Савенком.

Представляем вам третий, заключительный, финансовый план, подготовленный для участника нашего проекта по имени Алексей. «План Алексея совершенно нетипичный, - говорит Владимир Савенок. - Слишком много предположений, ожиданий, и пока никакой определенности. С другой стороны данный план может служить хорошей мотивацией для начала финансового планирования в принципе, т. к. результаты его реализации просто великолепны».

Слово Владимиру Савенку

Данный план показывает, как и когда Алексей сможет достигнуть своих целей, если он собирается осуществлять инвестирование своих средств по выбранной им агрессивной стратегии - «все деньги в бизнес».

План построен на предположениях Алексея. Данные предположения для бизнеса являются вполне реалистичными, но само инвестирование всех средств в бизнес, безусловно, является рискованной стратегией.

Исходные данные:

Дата рождения - 1970
Место жительства - Россия, Москва
Семейное положение - женат

Состав семьи	Доля доходов
Алексей (35 лет)	100%
Его жена (30 лет)	0%
Сын (11 лет)	0%
Дочь (7 лет)	0%
Сын (4 года)	0%
Дочь (2 года)	0%

Ежемесячный доход семьи составляет $3,330

Статьи доходов	Факт, $
Ежемесячные доходы
Заработная плата Алексея	3 333
ИТОГО ежемесячно	3 333
Ежегодные доходы
Ежегодный бонус
ИТОГО ежегодных разовых	0
ИТОГО доходы за год	40 000

Помимо этого дохода, Алексей получает доход от своих инвестиций в ПИФы. Но так как доход от ПИФов реинвестируется (т.е. Алексей не берет свои деньги из фонда), в данной таблице он не указан.

Ежемесячные расходы составляют $1,750, в том числе:

Статьи расходов	Факт, $
Ежемесячные расходы
Квартира	67
Телефон	100
Одежда	417
Продукты	833
Обучение	250
Хобби	83
ИТОГО ежемесячно	1 750
Ежегодные расходы
Отпуск	3 000
ИТОГО ежегодных разовых	3 000
ИТОГО расходы за год	24 000

Структура активов

Активы	Текущая стоимость	Годовой доход ($)	Ежегодный доход (в %)
РЕАЛЬНЫЕ АКТИВЫ (приносящие доход)
Доллары США
Наличные	10 000	0	0
Итого	0	0	0
Евро	0	0	0
Банк (текущий счет)	0	0	0
Итого	10 000	0	0
Рубли
ПИФы	1 990 000	497 500	25%
Итого	1 990 000	497 500
ИТОГО РЕАЛЬНЫХ АКТИВОВ	79 825	17 456
ДРУГИЕ АКТИВЫ (не приносящие доход) - в USD
Квартира	110 000	0	0
Комната в Подмосковье	20 000	0	0
Итого других активов	130 000	0	0
Всего активов	199 825

Основная доля активов Алексея инвестирована в ПИФы с умеренным риском, управляемые крупными управляющими компаниями России. Инвестиционные риски в данном случае хорошо сбалансированы.

Пассивы

Пассивов у Алексея нет.

Цели:

1. Уйти на пенсию в 50 лет, с 2021 г. Размер пенсии - $1200 в месяц.
2. В 2005 г. - создание собственного бизнеса стоимостью $100 000. Начальные инвестиции Алексея - $50 000 .
3. В 2007-2008 г. - покупка новой квартиры стоимостью не менее $100 000.

Образ жизни

Описанная выше ситуация была у Алексея до осени 2005 г. Алексей работал менеджером высшего звена на одном из московских предприятий. У Алексея большая семья (6 человек), которую обеспечивает он один. Его жена не работает, а дети пока маленькие.

Алексей - сторонник более рискового, а не консервативного инвестирования средств. Причем - только в России. В частности, Алексей предпочитает инвестировать деньги в бизнес для того, чтобы капитал работал более активно. Поэтому Алексей принял решение об уходе с позиции наемного работника и открытии собственного предприятия.

В качестве инвестиций, необходимых для создания предприятия ($100 000), Алексей планирует использовать собственные средства, инвестированные в настоящее время в ПИФах ($50 000 ), и средства партнеров. В дальнейшем Алексей планирует увеличить стоимость компании за счет реинвестирования полученного дохода.

Алексей планирует начать получать доход от нового бизнеса через 2-3 месяца, т.е. с февраля 2006 г. Ожидаемая планируемая прибыль Алексея - $5 000 в месяц. Вплоть до этого момента Алексей и его семья будут жить за счет своего резервного фонда ($10 000) и инвестиций в ПИФы ($20 000).

Это - показательный пример того, насколько человеку необходимо иметь ликвидный резервный фонд.

Через 2-3 года Алексей планирует достать из бизнеса как минимум $100 000 для того, чтобы купить новую квартиру.

В своих ответах на вопросы Алексей написал, чтобы я как финансовый консультант планировал рост стоимости его активов и его доходов в среднем на 20% ежегодно.

Именно такие предположения мы и использовали при расчетах плана Алексея, но только касательно инвестирования в бизнес. Что касается инвестиций в ПИФы, которые Алексей решил оставить как резервный фонд, то для расчетов мы брали среднегодовой рост в размере 10%.

Данный план является нетипичным, т.к. строится лишь на предположениях, хотя предположения можно считать реалистичными на том основании, что новый бизнес Алексея - продолжение той деятельности, которой он занимался в предыдущие годы.

У Алексея на сегодняшний день нет никакого постоянного дохода - лишь предположения о будущем доходе.

Анализ текущей ситуации

Анализ ситуации я всегда начинаю с того, насколько велики у человека (семьи) финансовые риски и есть ли у него план финансовой защиты. У Алексея сейчас очень уязвимое финансовое положение, т.к.:

1. У него нет полиса страхования жизни, т.е. Алексей и его большая семья не защищены от самых существенных рисков. Алексею необходимо иметь полис страхования жизни и трудоспособности, и таким образом защитить себя и своих близких. Всегда нужно думать о том, что в жизни возможны любые непредвиденные ситуации.

2. У Алексея нет пенсионных накоплений, т.е. инвестиций с минимальными инвестиционными рисками. На мой взгляд, такие активы должны быть у каждого человека. Эти накопления и инвестиции необходимы для создания пенсионных накоплений и накоплений для решения тех финансовых задач, которые человек ставит перед собой. Но Алексей - достаточно агрессивный инвестор, который предпочитает инвестировать в бизнес, чтобы создать значительный актив в виде бизнеса, который в будущем позволит получать ему пожизненную пенсию.

3. У Алексея есть резервный фонд. Это - средства, которые можно использовать при наступлении каких-либо непредвиденных ситуаций, финансовых затруднений. Текущая ситуация у Алексея является именно такой ситуацией, когда необходимо использовать свой резервный фонд.

Таким образом, основные позиции плана финансовой защиты у Алексея открыты. Но с учетом того, что Алексей выбирает агрессивную стратегию инвестирования, можно считать, что лишь первый пункт плана финансовой защиты открыт.

Предложения по изменению текущей ситуации

Это - те предложения, которые я дал Алексею изначально. Во многом они базируются на моем отношении к финансовым рискам.

1. В первую очередь, вам необходимо обеспечить свою семью страховой защитой. Очень много людей, в том числе маленьких, зависят от вас, и вы должны подумать об их финансовой защите. Поэтому я рекомендую вам купить полис страхования жизни, открыв программу накопительного страхования в страховой компании из первых полученных доходов от нового бизнеса. Размер страховой защиты и условия программы я изложу позже при расчетах.

При наличии такой программы вы будете застрахованы, а кроме того начнете создавать свой пенсионный капитал. Безусловно, я учитываю то, что вы собираетесь инвестировать основную долю капитала в бизнес, но этот актив (страховка) будет вашим консервативным инвестированием.

2. Начать ежемесячно инвестировать часть своего дохода. Причем не только в бизнес.

Я рекомендую вам инвестировать от 10 до 20% дохода в финансовые инструменты. К примеру, если ваш среднемесячный доход составит $5 000, он должен распределиться следующим образом:

• $1 750 - текущие расходы;
• $1 000 - инвестирование в финансовые инструменты;
• $2 250 - инвестирование в бизнес.

Это необходимо для того, чтобы диверсифицировать инвестиционные риски в соответствии с принятой вами стратегией инвестирования (см. ниже). В дальнейшем вы сможете использовать ваши финансовые активы для решения текущих задач (покупка квартиры и т.д.).

3. Открыть депозитный счет в банке для первичного накопления. На этот счет вы будете переводить свои ежемесячные деньги - $1 000 (29 000 рублей), если брать изложенный выше пример. Эти же средства будут служить для вас резервным фондом, то есть теми деньгами, которые можно использовать в случае непредвиденных финансовых проблем.

Таким образом, ваш резервный фонд не будет лежать без работы - вы будете получать по нему хороший доход.

Средства резервного фонда должны храниться на депозите со специальными условиями, которые я уже излагал ранее:

• возможность частичного снятия средств без потери процентов;
• возможность пополнения счета;
• желательна ежемесячная или ежеквартальная капитализация.

Распределение рисков

До начала любого инвестирования вам следует определить те риски, которые вы готовы принять при инвестировании. Это - валютный риск и рыночный риск. Мы согласовали с вами следующие параметры риска для вашего персонального финансового плана.

1. Валютный риск

Ваш капитал будет распределен по валютам в следующих пропорциях:

10% - в долларах США;
10% - в ЕВРО;
80% - в российских рублях.

2. Рыночный риск

Ваш капитал будет распределен по степени риска следующим образом:

20% - консервативное инвестирование (в рамках России) с гарантиями сохранения капитала. Я уже излагал ранее, что мы считаем консервативным инвестирование с гарантиями сохранности капитала, но гарантом должен быть институт с рейтингом не ниже «А». То есть, любые инвестиции в России не удовлетворяют этим критериям. Так как Вы хотите инвестировать весь свой капитал только в России, мы будем планировать инвестирование этой части капитала в наиболее консервативные инструменты, предлагаемые на российском рынке.

20% - умеренно-консервативное инвестирование (в некоторые периоды доходность по данным инвестициям могут быть минусовой, но в долгосрочном плане эти инвестиции дадут более высокую доходность). Принимаемая для расчетов доходность - 10% годовых.

60% - агрессивное инвестирование.

Но Алексей не принял мои предложения, потому что, как я упоминал выше, он предпочитает рисковое инвестирование - в бизнес. Алексей долгое время работал топ-менеджером и считает, что все деньги должны реинвестироваться в бизнес. То есть, создав бизнес, «необходимо бежать вперед и без остановок». Это значит, что нужно не только все деньги (оставшиеся после текущих расходов) инвестировать в бизнес, но и кредитоваться для того, чтобы развиваться.

То есть, Алексей не видит необходимости в создании какого бы то ни было плана финансовой защиты, скептически относится к страхованию и предпочитает все деньги инвестировать только в бизнес. Другие его активы (наличные и ПИФы) Алексей планирует использовать лишь как резервный фонд и не собирается их пополнять.

План накопления и инвестирования

План Алексея, конечно же, не идеален из-за того, что построен на массе предположений. У Алексея в данный момент нет постоянного дохода, он находится в переходном периоде - периоде создания собственного бизнеса. И поэтому весь план рассчитан на ожиданиях. Надеюсь, что эти ожидания реалистичны и данный план поможет Алексею развивать свой бизнес и планомерно инвестировать в него. При этом, как я уже говорил ранее, 90% активов Алексея будут сосредоточены в рисковом активе - бизнесе. Но это - пожелание Алексея.

В то же время план выглядит очень привлекательным, т.к. все средства инвестируются в рисковый актив и размер инвестиций растет каждый год на 20%. То есть, начиная с февраля 2006 г. Алексей сможет ежемесячно инвестировать в свой бизнес $3 000 (доход $5 000 минус расходы $2 000) с последующим увеличением инвестиций.

При реализации такого плана уже к 2015 г., на 6 лет ранее запланированного срока ухода на пенсию, капитал Алексея должен вырасти до $600 000, что позволит ему получать (по самому консервативному сценарию - договору пенсионного страхования) пожизненную гарантированную пенсию в размере более $2 000 в месяц. В своих расчетах мы предполагаем, что размер инвестиций в бизнес будет расти ежегодно на 20%, а с 2012 г. - на 10%. Стоимость самого актива под названием «Бизнес» будет расти лишь на сумму инвестиций, не более.

Итак, ниже изложен план движения капитала Алексея.

Ноябрь 2005 г.

По состоянию на ноябрь у Алексея имеются реальные активы на сумму $80 000. $10 000 - в виде наличных (резервный фонд), который с ноября Алексей начинает использовать (по $2 000 в месяц).

Декабрь 2005 г.

Алексей забирает $50 000 из ПИФов для того, чтобы инвестировать в свой бизнес. $2 000 на текущие расходы Алексей берет из резервного фонда.

Январь 2006 г.

$2 000 - из резервного фонда.

Со следующего месяца Алексей начинает получать постоянный доход в размере $5 000 в месяц, из которых он будет покрывать текущие расходы.

Февраль 2006 г.

$2 000 - текущие расходы;

$3 000 - инвестирование в бизнес.

Размер остатка средств в резервном фонде - $4 000.

Март, апрель, май, июнь 2006 г.

В эти месяцы Алексей осуществляет регулярные инвестиции в бизнес в сумме $3 000 в месяц. В июне Алексей расходует $3 000 на отпуск. В этом месяце Алексей не инвестирует $3 000 в бизнес. В дальнейшем расходы на отпуск будут ежегодно увеличиваться на 10%.

В период с июля по декабрь 2006 г. Алексей должен инвестировать в бизнес еще $15 000.

Всего в 2006 г. в бизнес будет инвестировано $27 000 (не учитывая первичные инвестиции в размере $50 000).

Январь 2008 г.

В 2007 г. доход Алексея должен увеличиться на 20% и, соответственно, его инвестиции в бизнес также увеличатся. Таким образом, в 2007 г. он инвестирует в бизнес еще $40 000.

К этому времени его инвестиции в бизнес вырастут до $117 000.

Январь 2009 г.

В 2008 г. инвестируемый доход Алексея составит $51,600.

Но в этом году Алексей не должен их реинвестировать в бизнес, т.к. в его планах - покупка квартиры. Для этого ему понадобится $100 000.

Эту сумму Алексей возьмет частично из бизнеса ($50 000), а другую часть - из полученного дохода, о котором я сказал чуть выше.

В последующие годы Алексей реинвестирует полученный доход только в бизнес.

В результате такого немудреного (но рискованного) плана, Алексей сможет достигнуть всех своих целей, как я уже говорил, к 2015 г.

Если Алексей продолжит реализацию данного плана до 2021 г., то к этому времени его капитал вырастет до размера 1 600 000 .

Данная сумма позволит Алексею получать ежемесячный пассивный доход по самой консервативной схеме (по договору пенсионного страхования с пенсионным фондом или страховой компанией) в размере 5 500 в месяц.