БИЗНЕС-ПЛАН
Организации лаборатории биомедицинских и клеточных технологий по банкированию пуповинной крови
Оглавление
1.2 Описание услуги, технология 5
1.4 Финансовые показатели проекта 5
2 АНАЛИЗ РЫНКА И МАРКЕТИНГПРОЕКТА 7
2.1 Описание продукта, услуги, технологии 7
2.2 Сферы потенциального использования 10
2.3 Юридический аспект деятельности 12
2.4 Мировая конъюнктура рынка 13
2.4.1 Тенденции развития отрасли 13
2.4.2 Зарубежный рынок сбыта 16
2.5.1 Тенденция развития банкирования пуповинной крови в России 17
2.5.2 Структура спроса и предложения на медицинские услуги 19
2.5.3 SWOT - анализ конкурентной среды данной медицинской услуги 22
2.5.4 Потенциальный портрет потребителя 24
3 ВЫБОР ТЕХНОЛОГИЙ И ОБОРУДОВАНИЯ 25
3.1 Описание необходимого оборудования 25
3.2 Цены, преобладающие на рынке 26
4.1 Показатели эффективности проекта (выручка, расходы, IRR, NPV, PBP) 29
4.1.7 Инвестиционные издержки 36
4.1.8 Прогноз движения денежных средств 36
4.1.9 Эффективность инвестиций 37
4.1.10 Основные показатели эффективности 40
4.1.11 Анализ чувствительности 40
РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА
Цель проекта
Целью данного проекта является Получение достоверной аналитической информации по организации лаборатории биомедицинских и клеточных технологий по банкированию пуповинной крови. На предоставление данного вида услуг будут получены все необходимые лицензии.
Инвестиционный период будет состоять из нескольких этапов:
Регистрация юридического лица и получение лицензии на право предоставления медицинских услуг
Выбор места для аренды, оборудование специальной техникой.
Предоставление услуги.
На текущее время все научные исследования полностью завершены. Проведены все необходимые исследования. Имеются опытные образцы. Организовано опытное производство небольшого количества готового продукта.
Инвестиции
Объем инвестиций, включая оборотные средства, составляет рублей ... руб. Срок рассматриваемого проекта составляет ...
Инвестиции предполагается выделять траншами под каждый этап разработки и выведения продукта на рынок.
Сроки проекта
Начало работ - …
Получение лицензий и регистрация компании - …
Аренда помещений и организация бизнеса - …
Первые продажи - …
Календарный план проекта изображен на Рисунке 1.1.
Рисунок 1.1 Диаграмма Ганта по Проекту
Рисунок 1.1 Диаграмма Ганта
Таблица 1.1
График работ по проекту
|
Этап проекта |
Начало работ |
Длительность, дней |
Конец работ |
|
Получение финансирования |
|||
|
Открытие компании и лицензирование |
|||
|
Закупка оборудования |
|||
|
Набор персонала |
|||
|
Монтаж оборудования |
|||
|
Закупка расходного материала |
|||
|
Продажа услуг |
Описание услуги, технология
Пуповинная кровь - это единственный источник стволовых клеток - ценнейшего «ремонтного» материала нашего организма.
Услуга планируемого к созданию Банка пуповинной крови - сохранение ценного биологического материала - стволовых клеток пуповинной крови новорожденного ребенка в условиях, созданных по мировым стандартам GMP.
В дальнейшем оборудование для криохранения пуповинной крови также планируется использовать для хранения спермы и яйцеклеток.
Лицензии
Для предоставления услуги в области клеточной терапии медицинскому центру необходимо иметь следующие разрешения:
…
…
…
Более подробно все необходимые разрешения и лицензии описаны в разделе 2.3.
Финансовые показатели проекта
Таблица 1.2
Основные финансовые показатели
|
Показатель |
Значение |
|
Ставка дисконтирования годовая |
|
|
Ставка дисконтирования квартальная |
|
|
NPV, руб. |
|
|
IRR, % |
|
|
PI |
|
|
Срок окупаемости, лет |
|
|
Дисконтированный срок окупаемости, лет |
|
|
| |
|
Инвестиции в проект, руб. |
|
|
Дисконтированные инвестиции, руб. |
|
Рисунок 1.2 График NPV
На рисунке показано, что проект окупится через …, что считается хорошим показателем для такого крупномасштабного проекта. В случае оказания иных услуг медицинским центром будет осуществлен синергетический эффект доходов и срок окупаемости сократится.
АНАЛИЗ РЫНКА И МАРКЕТИНГПРОЕКТА
Описание продукта, услуги, технологии
Планируемый к реализации Проект - Организация Лаборатории биомедицинских и клеточных технологий по банкированию пуповинной крови - представляет из себя целый комплекс услуг: забор, выделение, тестирование и персональное криогенное хранение стволовых клеток.
Возможность ожидающим рождения ребенка родителям сохранить его собственные стволовые клетки дается лишь один раз, путем сохранения пуповинной крови. Сам факт наличия клеток пуповинной крови в криогенном хранилище означает, что в случае необходимости их можно использовать незамедлительно, без потери времени на поиск совместимого донора. Чем раньше начнется лечение, тем больше шансов победить заболевание или остановить его прогрессирование. К тому же, клетки пуповинной крови обладают меньшей иммуногенностью в случае трансплантации не полностью идентичному реципиенту, что позволяет успешно их использовать для пересадки близким (кровным) р
одственникам донора.
Рисунок 2.1 Обрезание пуповины
После рождения врач производит пересечение пуповины (рисунок 2.1.). Малыша прикладывают к груди и уносят для проведения всех необходимых манипуляций. После этого начинается забор пуповинной / плацентарной крови из пупочной вены путем пунктирования. Кровь при этом самотеком поступает в стерильную систему для сбора п
уповинной крови, который уже содержит все необходимое (смотри рисунок 2.2.)
Рисунок 2.2 Именной набор для сбора пуповинной крови
Забор крови проводят специалисты, обученные этой процедуре. В случае необходимости, детальную инструкцию по проведению забора пуповинной крови можно получить у сотрудников Банка пуповинной крови.
В любое время года пуповинная кровь в изотермическом контейнере будет незамедлительно доставлена в специализированную лабораторию для выделения стволовых клеток.
Выделение стволовых клеток проводится …
Следующим этапом является …
Дополнительные «спутники» позволяют …
…
Предоставление хранящихся образцов для клинического применения
Для транспортировки стволовых клеток используются драй-шипперы
Основанием для выдачи хранящегося образца или его части (при хранении в криопробирках) является письменный запрос лечебного учреждения, осуществляющего трансплантацию, и заявление Клиента Банка стволовых клеток (родителей или официально уполномоченных лиц). Выдача образца осуществляется исключительно представителю лечебного учреждения с соблюдением установленного законом протокола.
Рисунок 2.3 Сосуд Дюара
Д
ля транспортировки клеток в замороженном состоянии используются специальные сосуды Дюара (смотри рисунок 2.3), гарантирующие постоянство температуры и безопасность при перевозке автомобильным, железнодорожным и авиатранспортом. На рисунке 2.4. изображена схема сосудаДюара, где:1 - подставка; 2 - вакуумированая полость; 3 - теплоизоляция; 4 - адсорбент; 5 - наружный сосуд; 6 - внутренний сосуд; 7 - горловина; 8 - крышка; 9 - трубка для вакуумирования.
Рисунок 2.4 Схемасосуда Дюара
..
Пуповинная кровь хранится до 30 лет, в течении которых она может использоваться для лечения самых различных заболеваний. Полностью полезные свойства пуповинной крови не изучены, однако потенциал использования стволовых клеток огромен.
Сферы потенциального использования
Пуповинная кровь - это единственный источник стволовых клеток - ценнейшего «ремонтного» материала нашего организма.
Услуга планируемого к созданию Банка пуповинной крови - сохранение ценного биологического материала - стволовых клеток пуповинной крови новорожденного ребенка в условиях, созданных по мировым стандартам GMP.
Стволовые клетки используются при лечении следующих болезней:
В настоящее время стволовые клетки используются при лечении более 50 смертельно опасных заболеваний, среди них такие как:
Острые и хронические лейкозы
Миелодиспластические синдромы
Рефрактерная анемия
Болезни, связанные с патологией стволовых клеток
Тяжелая форма апластической анемии
Анемия Фанкони
Пароксизмальная ночная гемоглобинурия (Болезнь Маркиафавы-Микеле)
Парациальная красноклеточная аплазия
Болезни, связанные с патологией пролиферации миелоидного ростка
Лимфопролиферативные расстройства
Фагоцитарные дисфункции
Болезнь Чедиака-Хигаши
Хроническое грануломатозное заболевание
Ретикулярная дизгенезия
Наследственные нарушения метаболизма
Мукополисахароз
Болезнь Гарлера
Болезнь Шина
Болезнь Гюнтера
Болезнь Санфилипо
Болезнь Моркуи
Болезнь Маротсу-Лами
Слай-синдром, нарушения бета-глюкуронидазы
Адренолейкодистрофия
Муколипидоз II
Болезнь Краббе
Болезнь Гаше
Болезнь Нимана-Пика
Болезнь Уолмана
Метахромная лейкодистрофия
Гистиоцитарные дисфункции
Семейный эритрофагочитарный лимфогистиоцитоз
Гистиоцитоз X
Гемофагоцитоз
Наследственные аномалии эритроцитов
Тяжелая бета-талассемия
Серповидно-клеточная анемия
Наследственные расстройства иммунной системы
Атаксия-телеангиоэктазия
Болезнь Костманна
Дефицит адгезии лейкоцитов
Болезнь Диджорджа
Синдром "голых" лимфоцитов
Болезнь Оменна
Тяжелые смешанные формы иммунодефицита, связанные с:
дефицитом аденозин-деаминазы
отсутствием Т- и В-лимфоцитов
отсутствием Т-лимфоцитов при нормальном количестве В-лимфоцитов
Болезнь Вискотта-Олдрича
Лимфопролиферативные расстройства, связанные с Х-хромосомой
Другие наследственные расстройства
Наследственная патология тромбоцитов
Патологии плазматических клеток
Другие онкозаболевания и др.
На сегодняшний день полезные свойства пуповинной крови еще не изучены до конца и исследователи открывают все больше и больше болезней, которые можно будет вылечить при помощи этого чудодейственного природного «ремонтного» материала.
Юридический аспект деятельности
...
Мировая конъюнктура рынка
Тенденции развития отрасли
На рисунке 2.5 и рисунке 2.6 представлены оьбщие тенденции развития отрасли: Динамика индекса биотехнологий с 2008-2009гг и Динамика индекса биотехнологий с 1994г.
Рисунок 2.5 Динамика индекса биотехнологий с 2008-2009 г.
Рисунок 2.6 Динамика индекса биотехнологий с 1994г.
Рисунок 2.7 Индекс биотехнологий 2011г.
Рисунок 2.8 Динамика акций банков стволовых клеток с начала 2009г.
Прогноз развития рынка представляется следующим:
• Мировой рынке биобанка составил $ …
• Частный сектор биобанках …
• Население, согласно прогнозам, …
Рисунок 2.9 Прогноз доходов по сегментам биобанков 2009-2015 гг., $ Млн.
Объем рынка и количество персонально сохраняемых образцов пуповинной крови в России и в других странах ...
Одна из первых компаний в мире - …
В последние годы в мире наметилась тенденция …
Перспективы бизнеса банкирования пуповинной крови связаны с несколькими направлениями:
Потенциальная возможность …
Использование клеток пуповинной крови для …
…
Количество клеток в образце …
Зарубежный рынок сбыта
В Европе коммерческие банки пуповинной крови действуют, в основном, в …
В мировой практике банки персонального хранения, как правило, имеют …
В Европе и США, желающие хранить кровь частным образом …
Общее количество банков пуповинной крови и костного мозга во всем мире …
Функционирование донорских банков
...
Гарантии качества и регулирующее законодательство зарубежом
…
Рынок сбыта в РФ
Тенденция развития банкирования пуповинной крови в России
На сегодняшний день в РФ существуют и более-менее успешно функционируют порядка … Банков пуповинной крови обоих типов - банков-регистров и именных частных банков.
Гемоцентр г. Москва
…
…
Банк Перинатального центра г. Москвы
…
Казанский Банк
…
Рисунок 2.10 Количество образцов Гемабанк по кварталам
Емкость рынка медицинской услуги …
Информация по заборам пуповинной крови в Российской Федерации
1.Кол-во банков пуповинной крови (ПК) в РФ: …
2.Кол-во родов в РФ в год: …
3. Кол-во родов в Москве в год: …
4.Кол-во коммерческих заборов ПК в РФ в год: …
5.Кол-во коммерческих заборов ПК в Москве в год: …
Рисунок 2.10 Демография в РФ за 1960-2010 гг.
Рисунок 2.11 Прогноз насыщенности услуги в РФ, %
Рисунок 2.12 Насыщенность рынка по странам, 2008 г.
На рисунке 2.10 представлена динамика рождаемости в Российской Федерации с 1960 по 2010 гг. С 2008 года тенденция …
Структура спроса и предложения на медицинские услуги
В России необходима разработка программы по развитию трансплантации клеток пуповинной крови и донорских банков. К такому решению пришли ведущие специалисты страны по трансплантации костного мозга и пуповинной крови.
Их инициативу уже поддержал президент Европейской группы по трансплантации костного мозга (EBMT) Алехандро Мадригал. В своем выступлении на симпозиуме "Актуальные вопросы клеточных технологий" он отметил, что частота применения пуповинной крови возрастает в геометрической прогрессии: "Сейчас существует реальная возможность использования стволовых клеток для трансплантации. Эти клетки могут быть выращены и дифференцированы в различные ткани, в том числе в костную, хрящевую ткани. Они обладают преимуществом перед другими источниками стволовых клеток, так как их количество не ограничено и они не нуждаются в интенсивной обработке и не вызывают этических проблем".
По словам А. Мадригала, …
Президент ЕВМТ полагает, что …
Российские ученые уверены, что …
…
Современное состояние отрасли в России и ее место в мировом сообществе.
…
Перспективы российского рынка сбора и хранения стволовых клеток.
Рисунок 2.13 Доля конкурентов на рынке, 2009г.
На сегодняшний день …
Востребованность услуги:
…
Рисунок 2.14 Суммарный коэффициент
рождаемости в России
В 2009 году, по данным Росстата, суммарный коэффициент рождаемости в России составил ... В городской местности значение коэффициента составило …, в сельской местности - …
Суммарный коэффициент рождаемости по федеральным округам на 2009 год представлен на рис. 2.12.:
Центральный - …
Северо-Западный - …
Южный - …
Приволжский - …
Уральский - …
Сибирский - …
Дальневосточный - …
Рисунок 2.15 Суммарный коэффициент рождаемости
по федеральным округам (на 2009 год)
Среди субъектов федерации минимальное его значение характерно для …
SWOT - анализ конкурентной среды данной медицинской услуги
SWOT - это акроним слов Strengts (силы), Weaknesses (слабости), Opportunities (благоприятные возможности) и Тhreats (угрозы). Внутренняя обстановка фирмы отражается в основном в S и W, а внешняя - в О и Т. SWOT-анализ является этапом разработки маркетинговой стратегии
Методология SWOT-анализа предполагает, во-первых, выявление внутренних сильных и слабых сторон фирмы, а также внешних возможностей и угроз, и, во-вторых, установление связей между ними.
SWOT-анализ помогает ответить на следующие вопросы:
- использует ли компания внутренние сильные стороны или отличительные преимущества в своей стратегии? Если компания не имеет отличительных преимуществ, то какие из ее потенциальных сильных сторон могут ими стать?
- являются ли слабости компании ее уязвимыми местами в конкуренции и/или они не дают возможности использовать определенные благоприятные обстоятельства?
Какие слабости требуют корректировки, исходя из стратегических соображений?
- какие благоприятные возможности дают компании реальные шансы на успех при использовании ее квалификации и доступа к ресурсам? (благоприятные возможности без способов их реализации - иллюзия, сильные и слабые стороны фирмы делают ее лучше или хуже приспособленной к использованию благоприятных возможностей, чем у других фирм)
- какие угрозы должны наиболее беспокоить менеджера и какие стратегические действия он должен предпринять для хорошей защиты?
В таблице представлен SWOT-анализ создаваемой лаборатории.
|
Потенциальные внутренние сильные стороны ( S ): |
Потенциальные внутренние слабости ( W ): |
|
Потенциальные внешние благоприятные возможности ( О ): |
Потенциальные внешние угрозы ( Т ): |
SWOT-анализ дает определение сильных и слабых сторон в деятельности компании, продающей медицинскую услугу, потенциальных внешних угроз и благоприятных возможностей и их оценку
Рекомендации по планируемым мероприятиям:
…
Потенциальный портрет потребителя
Потребитель услуги - женщина фертильного возраста
В физиологическом смысле под фертильностью понимают способность женского или мужского организма к участию в оплодотворении.
В демографии этим термином часто обозначают репродуктивную способность женщины, или способность женщины к деторождению. Для количественного выражения этой характеристики в популяционном масштабе используют суммарный коэффициент рождаемости.
…
ВЫБОР ТЕХНОЛОГИЙ И ОБОРУДОВАНИЯ
Описание необходимого оборудования
Банки клеток, оснащением которых занимается компания «…», включают в себя следующее оборудование для получения, закладки и хранения образцов стволовых клеток:
для получения стволовых клеток используется …
для подготовки образцов к криохранению применяется аппарат …
для криохранения стволовых клеток используется автоматизированная система …
для лабораторных исследований поступающей в банк крови и полученных образцов используется …
Для получения стволовых клеток
…
Оборудование криобанка
…
Необходимы расходный материал для банка пуповинной крови указан в таблице
…
Цены, преобладающие на рынке
Стоимость договора на банкирование концентрата стволовых клеток пуповинной крови составляет от … до ... рублей. В договор входят следующие услуги:
Организация забора в родильном доме
Доставка до лаборатории
Обработка пуповинной крови, выделение концентрата стволовых клеток
…
…
…
…
…
…
Стоимость хранения, начиная со второго года, - … рублей ежегодно.
Также планируется предоставление ряда платных дополнительных услуг:
- Диагностика предрасположенности новорожденного к аллергическим заболеваниям представлена в таблице 3.3.
Таблица 3.1
Предоставление дополнительных услуг
|
Аллергодиагностика - Комплекс диагностических мероприятий для выявления предрасположенности Вашего малыша к различным аллергическим заболеваниям. |
Стоимость (при банкировании пуповинной крови) |
- Диагностика генетических заболеваний (таблица 3.4.)
На основе анализа стволовых клеток из пуповинной крови возможно генетическое тестирование на предрасположенность новорожденного к врожденным заболеваниям
|
Анализ |
Цена, руб. |
|
Диагностика наследственных патологий | |
|
Изучение генетической предрасположенности к онкологическим заболеваниям | |
|
Выявление генетической предрасположенности к терапевтическим заболеваниям | |
Стоимость необходимого оборудования представлена в таблице 3.4. (более подробную информацию смотрите в Приложении 1 Коммерческое предложение по оборудованию)
Таблица 3.2 Стоимость оборудования
|
Описание |
Единица измерения |
В упаковке, шт |
НДС, % |
Валюта цены |
Цена за 1 шт.,без НДС |
Сумма, без НДС |
|
Оборудование |
|
|
|
|
|
|
|
Аппарат для … |
шт. |
|||||
|
Аппарат для … |
шт. |
|||||
|
… |
шт. |
|||||
|
… |
шт. |
|||||
|
Расходные материалы |
|
|||||
|
Набор для … |
шт. |
ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕКТА
Показатели эффективности проекта (выручка, расходы, IRR, NPV, PBP)
Допущения в проекте
При экономической оценке проекта был принят 5-ти летний горизонт планирования. Процент дисконтирования (12%), заложенный в расчеты приведенной стоимости (NPV), отражает наше допущение о том, что проект характеризуется средним уровнем риска (чувствительностью проекта к изменениям рынка в целом). Рост цен на материалы и индексация заработной платы прямо пропорциональны росту цен на продукцию, поэтому инфляция в проекте не учитывается.
Налогообложение
Количество персонала позволяет компании воспользоваться льготой и при общей системе налогообложения не платить налог на прибыль (только для медицинских компаний. С 2012 года компании, предоставляющие медицинские услуги, могут воспользоваться налоговой льготой, применять ставку налога на прибыль 0 процентов. Чтобы воспользоваться данной льготой, организация должна выполнить следующие условия:
…
В среднем налоговые платежи будут составлять следующую сумму в месяц:
Начисленные налоги и платежи: ... руб
НДС к оплате ... рублей
НДС к начислению ... рублей
НДС к возмещению ... рублей
Социальные взносы ... рублей
План продаж
План продаж продукции показан в таблице. Основные продажи с сентября месяца 2012 года. Продажи начинаются сразу по двум услугам: банкирование пуповинной крови и криохранение спермы и яйцеклеток. Структура продаж представлена на рис. 4.1.
Рисунок 4.1 Структура продаж услуг
Таблица 4.1 План продаж с 2012 по 2019 гг.
|
План продаж 2012 |
|
|
|
|
|
Период |
1 квартал |
2 квартал |
3 квартал |
4 квартал |
|
Хранение пуповинной крови |
||||
|
Хранение спермы и яйцеклеток |
||||
|
|
|
|
|
|
|
План продаж 2013 |
|
|
|
|
|
Период |
1 квартал |
2 квартал |
3 квартал |
4 квартал |
|
Хранение пуповинной крови |
||||
|
Хранение спермы и яйцеклеток |
||||
|
|
|
|
|
|
|
План продаж 2014 |
|
|
|
|
|
Период |
1 квартал |
2 квартал |
3 квартал |
4 квартал |
|
Хранение пуповинной крови |
||||
|
Хранение спермы и яйцеклеток |
||||
|
|
|
|
|
|
|
План продаж 2015 |
|
|
|
|
|
Период |
1 квартал |
2 квартал |
3 квартал |
4 квартал |
|
Хранение пуповинной крови |
||||
|
Хранение спермы и яйцеклеток |
||||
|
|
|
|
|
|
|
План продаж 2016 |
|
|
|
|
|
Период |
1 квартал |
2 квартал |
3 квартал |
4 квартал |
|
Хранение пуповинной крови |
||||
|
Хранение спермы и яйцеклеток |
||||
|
|
|
|
|
|
|
План продаж 2017 |
|
|
|
|
|
Период |
1 квартал |
2 квартал |
3 квартал |
4 квартал |
|
Хранение пуповинной крови |
||||
|
Хранение спермы и яйцеклеток |
||||
|
|
|
|
|
|
|
План продаж 2018 |
|
|
|
|
|
Период |
1 квартал |
2 квартал |
3 квартал |
4 квартал |
|
Хранение пуповинной крови |
||||
|
Хранение спермы и яйцеклеток |
||||
|
|
|
|
|
|
|
План продаж 2019 |
|
|
|
|
|
Период |
1 квартал |
2 квартал |
3 квартал |
4 квартал |
|
Хранение пуповинной крови |
||||
|
Хранение спермы и яйцеклеток |
Динамика продаж отражена на рис. 4.2.
Рисунок 4.2 Динамика продаж
План выручки
План выручки формируется исходя из цены на услугу.
Стоимость услуг представлена в таблице 4.2.
Таблица 4.2 Стоимость услуг
|
Стоимость услуг |
одноразово |
в год |
|
Хранение пуповинной крови |
||
|
Хранение спермы и яйцеклеток |
План выручки по годам показан в таблице 4.3., план выручки по кварталам представлен в таблице 4.4.
Таблица 4.3 План выручки по годам, тыс.рубл.
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
Период |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
|
Хранение пуповинной крови |
||||||||
|
Хранение спермы и яйцеклеток |
||||||||
|
Всего |
Таблица 4.4 План выручки 2012-2019гг.
|
Период |
1кв.2012 |
2кв.2012 |
3кв.2012 |
4кв.2012 |
|
Хранение пуповинной крови |
||||
|
Хранение спермы и яйцеклеток |
||||
|
Выручка, тыс. руб. |
||||
|
Период |
1кв.2013 |
2кв.2013 |
3кв.2013 |
4кв.2013 |
|
Хранение пуповинной крови |
||||
|
Хранение спермы и яйцеклеток |
||||
|
Выручка, тыс. руб. |
||||
|
Период |
1кв.2014 |
2кв.2014 |
3кв.2014 |
4кв.2014 |
|
Хранение пуповинной крови |
||||
|
Хранение спермы и яйцеклеток |
||||
|
Выручка, тыс. руб. |
||||
|
Период |
1кв.2015 |
2кв.2015 |
3кв.2015 |
4кв.2015 |
|
Хранение пуповинной крови |
||||
|
Хранение спермы и яйцеклеток |
||||
|
Выручка, тыс. руб. |
||||
|
Период |
1кв.2016 |
2кв.2016 |
3кв.2016 |
4кв.2016 |
|
Хранение пуповинной крови |
||||
|
Хранение спермы и яйцеклеток |
||||
|
Выручка, тыс. руб. |
||||
|
Период |
1кв.2017 |
2кв.2017 |
3кв.2017 |
4кв.2017 |
|
Хранение пуповинной крови |
||||
|
Хранение спермы и яйцеклеток |
||||
|
Выручка, тыс. руб. |
||||
|
Период |
1кв.2018 |
2кв.2018 |
3кв.2018 |
4кв.2018 |
|
Хранение пуповинной крови |
||||
|
Хранение спермы и яйцеклеток |
||||
|
Выручка, тыс. руб. |
||||
|
Период |
1кв.2019 |
2кв.2019 |
3кв.2019 |
4кв.2019 |
|
Хранение пуповинной крови |
||||
|
Хранение спермы и яйцеклеток |
||||
|
Выручка, тыс. руб. |
Операционные расходы
В операционные расходы (смотри рисунок 4.5.) включаются аренда помещения - небольшого офиса для заключения договоров, переговоров, а также деятельности маркетингового отдела; заработная плата персонала, азот жидкий и другие расходные материалы.
Таблица 4.5
Операционные затраты
|
Операционные затраты по годам |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
|
Итого: |
|
|
|
|
|
|
|
|
З/п персонала |
|||||||
|
Расходные медицинские материалы |
|||||||
|
Аренда помещения 30 м2 |
|||||||
|
Азот жидкий ( 45 л/в день) |
|||||||
|
Затраты на маркетинг |
|||||||
|
Набор для сепарации клеток CS-530.1 |
Фонд оплаты труда
Штатное расписание выглядит следующим образом:
Директор (управляющий)
Заведующий лабораторией - обеспечивающий работу лаборатории, заказ расходных материалов, контроль сотрудников
Сотрудники лаборатории - … чел., прошедшие обучение и тренинги для работы с оборудованием
…
…
…
…
…
…
Штатное расписание сотрудников компании показано в таблице ниже.
Таблица 4.6 Штатное расписание сотрудников компании
|
Персонал |
Количество смен |
Кол-во чел./смену |
Оклад |
Итого |
|
Итого ФОТ |
||||
|
Административно-управляющий персонал: |
||||
|
Директор (главный врач) |
||||
|
Директор по маркетингу |
||||
|
Заведующий лабораторией |
||||
|
Главный специалист по архиву |
||||
|
Производственный персонал: |
||||
|
Медсестры-акушерки= Сотрудники лаборатории |
||||
|
Криоинженер |
||||
|
Менеджеры |
||||
|
Маркетолог |
||||
|
Специалисты по уборке помещений |
||||
|
Врач-трансфузиолог |
||||
|
Врач-акушер |
||||
|
Медсестра |
||||
|
Юридическое сопровождение бизнеса |
||||
|
Бухгалтерское сопровождение бизнеса |
Для обеспечения работы лаборатории - банка пуповинной крови предполагаются услуги аутсорсинга:
…
Инвестиционные издержки
Основная доля капитальных затрат была произведена в 0-й инвестиционный период, в расчетах она учитывается лишь частично, в размере ... рублей на оборудование. Тем ни менее не все оборудование было закуплено и необходимы вложения для организации юридического лица (смотри таблицу 4.7).
Таблица 4.7
Капитальные затраты
|
Капитальные затраты |
Итого |
|
Капитальные затраты |
|
|
Оборудование |
|
|
Аппарат для … |
|
|
Криохранилище |
|
|
Аппарат для … |
|
|
Прочие инвестиции |
|
|
Организация юридического лица |
|
|
Получение лицензий |
Прогноз движения денежных средств
Движение денежных средств включает в себя инвестиционные денежные потоки, финансовые денежные потоки и денежные потоки, связанные с операционной деятельностью. Графически чистые денежные потоки с учетом и без ставки дисконтирования в размере **% накоплением и без представлены на рисунке 4.3.
Рисунок 4.3 Денежные потоки по проекту
По годам денежные потоки по проекту представлены в таблице
Таблица 4.8
Денежные потоки по проекту
|
|
0-й |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
|
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП) |
|||||||||
|
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП) |
|||||||||
|
Доход итого |
|||||||||
|
Затраты итого |
|||||||||
|
ИТОГО ИДП+ОДП |
|||||||||
|
ИТОГО ИДП+ОДП НАРАСТАЮЩИМ ИТОГОМ |
|||||||||
|
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП) |
|||||||||
|
Собственные средства |
|||||||||
|
Средства партнёра-инвестора |
|||||||||
|
ИТОГО ИДП+ОДП+ФДП |
|||||||||
|
ИТОГО ИДП+ОДП+ФДП НАРАСТАЮЩИМ ИТОГОМ |
|||||||||
|
Чистый денежный поток (ЧДП) |
|||||||||
|
ЧДП накопительно |
|||||||||
|
Коэффициент дисконтирования |
|||||||||
|
Дисконтированный ЧДП |
|||||||||
|
Дисконтированный ЧДП накопительно |
|||||||||
|
Срок окупаемости |
|||||||||
|
Дисконтированный срок окупаемости |
Эффективность инвестиций
Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:
Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV
Период (срок) окупаемости, PB
Дисконтированный период окупаемости, DPB
Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR
Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI
Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR
Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)
Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Netpresentvalue, общепринятое сокращение - NPV (ЧДД)) - сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.
Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 7.1.1.1.
Где i - ставка дисконтирования;
CFt - чистый денежный поток периода t;
T - длительность проекта в периодах.
Расчёт NPV - стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.
С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).
чёткие критерии принятия решений
показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).
Отрицательные качества NPV:
показатель не учитывает риски.
не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.
Метод периода окупаемости (PB)
Срок окупаемости (Paybackperiod, PB) - ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.
Период окупаемости PB рассчитывается по формуле
Где Investments - начальные инвестиции;
ACF - AnnualCashFlow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).
Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)
Дисконтированный срок окупаемости (DPB) - срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.
Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле
Где t- , t+ - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.
Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI
Индекс прибыльности (profitabilityindex, PI) - дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.
Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле
Значения PI:
Для эффективного проекта PI должен быть больше 1
Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.
Внутренняя норма рентабельности (IRR)
Внутренняя норма доходности, ВНД (InternalRateofReturn, IRR), % - значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».
Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле
Основные показатели эффективности
Основные финансовые показатели показаны в таблице 4.9
Таблица 4.9 Основные финансовые показатели
|
Показатель |
Значение |
|
Ставка дисконтирования годовая |
|
|
Ставка дисконтирования квартальная |
|
|
NPV, руб. |
|
|
IRR, % |
|
|
PI |
|
|
Срок окупаемости, лет |
|
|
Дисконтированный срок окупаемости, лет |
График NPV (Дисконтированный чистый денежный поток накопленный) показан на
Рисунок 4.4 Денежные потоки и NPV
Анализ чувствительности
Анализ чувствительности проводился по основным показателям эффективности проекта в зависимости от изменения объема продаж, издержек производство.
Анализ чувствительности подробно описан в Таблице 4.7.
Таблица 4.10 Анализ чувствительности проекта
|
|
-30% |
-20% |
-10% |
0% |
10% |
20% |
30% |
|
Изменение количества клиентов |
|||||||
|
Изменение цены на услугу |
|||||||
|
Изменение издержек |
График чувствительности показывают степень влияния изменения количества клиентов, изменение цены на услугу, изменение издержек на NPV (смотри рисунок 4.4.)
Рисунок 4.5 Анализ чувствительности Проекта
Схема финансирования
Схема финансирования проекта представлена на рисунке 4.6.
Общая сумма финансирования составляет ... рублей, из них **% - это средства инвесторов, а **% - это собственные средства.
Рисунок 4.6 Схема финансирования проекта
Поддержка проекта
…
ПРОГРЕСС, ДОСТИГНУТЫЙ В РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА
…
ГРАФИК РАБОТ ПО ПРОЕКТУ
График работ по проекту представлен в таблице 6.1. и на рисунке 6.1.
Таблица 6.1 График работ
|
Этап проекта |
Начало работ |
Длительность, дней |
Конец работ |
|
Получение финансирования |
|||
|
Открытие компании и лицензирование |
|||
|
Закупка оборудования |
|||
|
Набор персонала |
|||
|
Монтаж оборудования |
|||
|
Закупка расходного материала |
|||
|
Продажа услуг |
Рисунок 6.1 Диаграмма Ганта Проекта
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ
База данных государственных органов статистики
Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС)
Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет - магазины)
Региональные и федеральные СМИ
www.inno.ru Конкурс русских инноваций
http://www.gks.ru Федеральная служба государственной статистики
http://www.cfin.ru Сайт «Корпоративный менеджмент»
http://www.mma.ru Государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования Первый Московский государственный медицинский университет имени И.М. Сеченова Министерства здравоохранения и социального развития Российской Федерации
http://www1.fips.ru - Федеральное государственное бюджетное учреждение «Федеральный институт промышленной собственности»
http://www.gemabankspb.ru/ сайт «Гемабанк»
http://gerontology-explorer.ru База знаний по геронтологии
http://www.imt-stemcells.ru Препараты по клеточной технологии
http://www.celltranspl.ru - журнал «Клеточная Трансплантология и Тканевая Инженерия»
http://www.immunoclinic.ru/
http://www.transplantation.ru/
http://www.hsci.ru/home
http://www.trtn.net/
http://www.stvolkletki.ru/
http://www.abercade.ru/
