Клуб выпускников МГУ: Пенсионные деньги отдадут Чубайсу. Он их приумножит

Деньги, хранящиеся в накопительной части пенсии будущих пенсионеров, можно инвестировать с немалой выгодой, предлагает помощник президента Аркадий Дворкович, и тем самым значительно их приумножить. Он смотрит на эти средства как на долгосрочный капитал. И уже нашел для него применение.

СПРАВКА:

Согласно пенсионной реформе 2001 года, государственная трудовая пенсия граждан формируется в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС) и будет состоять из трех частей. Работодатель ежемесячно производит обязательные отчисления (страховые взносы) за каждого работающего в Пенсионный фонд РФ (ПФР) в размере 20% (с 2011 г. - 26%) от Фонда оплаты труда, в составе единого социального налога (ЕСН).

При этом средства базовой и страховой части сразу направляются на выплату пенсий сегодняшним пенсионерам, а государство взамен берет на себя обязательство выплачивать работнику эти части пенсии в будущем. Накопительная часть, в отличие от базовой и страховой, направляется на индивидуальный лицевой счет работника, инвестируется, приумножается и в дальнейшем служит источником для выплат пенсии только этому работнику. Негосударственные пенсионные фонды не устают повторять, что базовая и страховая части суммарно способны обеспечить очень скромную пенсию, но, эффективно распорядившись инвестируемой накопительной частью, гражданин имеет возможность существенно увеличить свою будущую пенсию. Пока еще ни у кого не было возможности убедиться в этом лично.

Как поведал Дворкович газете «Ведомости», речь идет о покупке облигаций специальных фондов или институтов развития, например, Роснано и Российской венчурной компании (РВК). Это предложение, объяснил он, касается накопительной части пенсий, которой сейчас управляет Внешэкономбанк. По данным на 30 сентября, стоимость чистых активов, в которые инвестированы пенсионные накопления, находящиеся под управлением Внешэкономбанка, - 731 млрд руб., а доходность расширенного портфеля, которым он управляет, составила за 9 месяцев 8,4% годовых, что меньше даже доходности среднего депозита в коммерческом банке.

Ясно, что этого недостаточно. Но то, что предлагает г-н Дворкович, относится к области венчурного (высокорискованного) финансирования. Общепризнанно, что это - не очень подходящая сфера для пенсионных денег, которые во всем мире принято вкладывать в более надежные финансовые инструменты (пусть и с более низким доходом), и только малую их толику, а отнюдь не все, пускать на венчурные проекты.

К тому же среди венчурных проектов порой встречаются весьма, скажем так, экзотические. Об одном подобном рассказала газета РБК daily. Компания «Интерактивная телемедицина» представила научному центру Сколково проект «оздоравливающего сотового телефона» и попросила на него 315 млн руб. По ее расчетам, выручка от проекта через 5 лет составит $30 млн. Внешне этот чудесный телефон выглядит как старая трубка Nokia 3210. Но, согласно пояснительной записке к бизнес-плану, «Скэнар-телефон» - это устройство, способное «через электроды оказывать индивидуально дозированное лечебное воздействие на участки кожи импульсными токами, нормализуя нарушенные функции органов и систем».

Если пенсионные деньги пойдут на такие проекты, то можно будет без преувеличения сказать, что они «ушли в трубу». И что-то нам подсказывает, что Сколково будет завалено проектами типа этого телефона, а также устройств «Самоздрав», «Витафон» и прочими аппаратами, открывающими верный способ бессмертия.

В министерстве финансов отметили, что сейчас экспериментировать с накоплениями Пенсионного фонда, который испытывает хронический дефицит денежных средств, нельзя. Вложения в инновации слишком рискованны, тем более что в России не существует отстроенной системы венчурного финансирования.

Выдвижение подобных предложений стало возможным, объясняют чиновники, поскольку огромное большинство россиян до сих пор не высказало никаких предпочтений по размещению пенсионных накоплений (накопительной части пенсии). Их средствами распоряжается банк ВЭБ (госкорпорация). В 2008 году количество не определившихся граждан составляло 93,2% от общей численности застрахованных россиян.

В то же время эти деньги пригодились бы и самой пенсионной системе. В октябре вице-премьер, министр финансов России Алексей Кудрин заявил, что дефицит российской пенсионной системы составляет около 30% от ее объема. По его словам, в этом году на финансирование пенсионной системы выделено 1,116 трлн руб. В 2011 году из-за повышения страховых взносов дефицит должен уменьшиться на 875 млрд руб., но с 2013 года он вновь вернется к отметке 1,1 трлн. Данные цифры прежде всего говорят о несбалансированности пенсионной системы.

С другой стороны, если пенсионные деньги пойдут на финансирование Роснано, за них, в общем-то, можно быть спокойным. Ведь они непременно вернутся в виде двух давным-давно обещанных руководителем Роснано «Волг»... но только покрытых толстым слоем нанотехнологий. Иначе и быть не может.